ตลาด Sideways คืออะไร? อ่านกรอบราคาและการทะลุหลอกให้ออก

ไม่ใช่ทุกช่วงเวลาที่ตลาดมีทิศทาง ส่วนใหญ่ราคาจะแกว่งขึ้นลงอยู่ในกรอบเดิมโดยไม่ไปไหน การใช้เครื่องมือที่ออกแบบมาสำหรับแนวโน้มในสภาพแบบนี้เป็นสาเหตุหนึ่งที่ทำให้สัญญาณกลับไปกลับมาและขาดทุนสะสม บทความนี้อธิบายวิธีสังเกตตลาดในกรอบจากยอดและก้นที่แบน วิธีวัดความสูงของกรอบเป็น pips ธรรมชาติของการทะลุหลอก และเหตุผลที่เครื่องมือตามเทรนด์ทำงานได้ไม่ดีในกรอบ

ตัวเลขเป็นตัวอย่างเพื่อประกอบบทความ · ตรวจเงื่อนไขของโบรกเกอร์ก่อนเทรดจริง

สรุปสาระสำคัญ

• ตลาดในกรอบคือช่วงที่ยอดและก้นอยู่ระดับใกล้เคียงกัน ไม่มีทั้ง Higher High และ Lower Low ที่ต่อเนื่อง
• วัดความสูงของกรอบเป็น pips ก่อนวางแผน กรอบที่บางเกินไปอาจไม่คุ้มกับต้นทุนการเทรด
• การทะลุขอบแล้วปิดกลับเข้ามาเป็นเรื่องปกติในกรอบ ไม่ใช่ความผิดปกติของตลาด
• เส้นค่าเฉลี่ยในกรอบจะแบนและถูกราคาตัดไปมา สัญญาณตามเทรนด์จึงสลับทิศถี่
• กรอบจบเมื่อมีการทะลุที่ยืนได้ ราคาปิดนอกกรอบแล้วไม่กลับเข้ามา และเริ่มสร้างโครงสร้างใหม่

ตลาดในกรอบหน้าตาเป็นอย่างไร

ลักษณะที่ชัดที่สุดคือยอดหลายยอดหยุดที่ระดับใกล้เคียงกัน และก้นหลายก้นก็หยุดที่ระดับใกล้เคียงกันเช่นกัน ถ้าลากเส้นแนวนอนผ่านยอดและผ่านก้น จะได้กรอบที่ค่อนข้างขนาน ราคาเดินไปมาระหว่างสองเส้นนั้นโดยไม่ยกฐานขึ้นหรือลง

• ยอดแบน — จุดสูงหลายจุดต่างกันเพียงไม่กี่ pips
• ก้นแบน — จุดต่ำหลายจุดต่างกันเพียงไม่กี่ pips
• ไม่มีทิศ — ราคาปิดต้นช่วงกับปลายช่วงอยู่ระดับใกล้เคียงกัน
• แท่งสลับสีถี่ — ไม่มีชุดแท่งไปทางเดียวกันยาว ๆ

ขอบของกรอบมักตรงกับ แนวรับแนวต้าน ที่เห็นได้ก่อนหน้า และควรมองเป็นโซนกว้าง ๆ มากกว่าเส้นเดียว เพราะราคาในตลาดจริงไม่ได้กลับตัวที่ทศนิยมเดิมทุกครั้ง

วัดความสูงของกรอบเป็น pips

ก่อนจะตัดสินใจอะไรกับกรอบ ควรรู้ตัวเลขก่อนว่ากรอบสูงเท่าไร วิธีวัดคือเอาขอบบน ซึ่งคือจุดสูงสุดของยอดที่ใช้สร้างกรอบ ลบด้วยขอบล่าง ซึ่งคือจุดต่ำสุดของก้น แล้วแปลงเป็น pips

ในชุดข้อมูลจำลอง 60 แท่งของภาพ ขอบบนอยู่ที่ 1.10029 และขอบล่างอยู่ที่ 1.08964 กรอบจึงสูง 107 pips ยอดสองยอดที่ใช้สร้างขอบบนต่างกันเพียง 2 pips และก้นสองก้นต่างกัน 5 pips ซึ่งเป็นตัวเลขที่บอกได้ว่าขอบแบนจริง ระหว่างทางมีแท่งหนึ่งแทงขึ้นเหนือขอบบนไป 10 pips แล้วปิดกลับลงมาที่ 1.09870 ซึ่งยังอยู่ในกรอบเดิม ส่วนเส้นค่าเฉลี่ย 20 แท่งเคลื่อนตลอดช่วงเพียง 2 pips และถูกราคาตัดไปมา 4 ครั้งใน 40 แท่งที่มีค่า เฉลี่ยทุก 10 แท่ง

ทำไมเครื่องมือตามเทรนด์จึงทำงานได้ไม่ดีในกรอบ

เครื่องมือตามเทรนด์ตั้งอยู่บนสมมติฐานว่าราคาที่เคลื่อนไปทางหนึ่งแล้วมีโอกาสไปต่อทางนั้น ในกรอบ สมมติฐานนี้ไม่เป็นจริง เพราะราคาที่ขึ้นไปใกล้ขอบบนมักถูกขายกลับ และราคาที่ลงไปใกล้ขอบล่างมักถูกซื้อกลับ สัญญาณตัดกันของ เส้นค่าเฉลี่ย จึงเกิดใกล้จุดที่ราคากำลังจะกลับทิศพอดี

ตัววัดความแรงของแนวโน้มอย่าง ADX ช่วยกรองสภาพตลาดได้ระดับหนึ่ง โดยค่าที่ต่ำบ่งบอกว่าแนวโน้มอ่อน แต่ ADX คำนวณจากข้อมูลย้อนหลัง จึงบอกสภาพที่เพิ่งผ่านไป ไม่ใช่สภาพข้างหน้า และไม่มีค่าตายตัวที่ใช้ได้กับทุกคู่เงินทุก Timeframe

การทะลุหลอกเกิดขึ้นที่ไหน

ขอบของกรอบเป็นที่ที่คำสั่ง Stop ของทั้งสองฝั่งไปกองรวมกัน ราคาที่แทงผ่านขอบไปเล็กน้อยจึงทำให้คำสั่งเหล่านั้นทำงาน เกิดการเคลื่อนไหวสั้น ๆ ที่ดูเหมือนการ เบรกเอาต์ ก่อนที่ราคาจะกลับเข้ากรอบเดิม ในตัวอย่างข้างต้นคือการแทงขึ้นไป 10 pips แล้วปิดกลับเข้ามา

• รอราคาปิดนอกกรอบ — ไส้เทียนที่แทงออกไปแล้วดึงกลับ ไม่ถือว่าทะลุ
• เผื่อระยะให้ Stop เกินขอบ — วาง Stop ชิดขอบพอดีคือการวางไว้ในจุดที่คนอื่นตั้งไว้เหมือนกัน
• ใช้ ATR เป็นหน่วยของระยะเผื่อ — ระยะเผื่อควรโตตามความผันผวนของช่วงนั้น
• ระวังช่วงเปิดตลาดใหญ่และช่วงข่าว — การแทงผ่านขอบเกิดบ่อยกว่าปกติในสองช่วงนี้

กรอบจบเมื่อไร

กรอบจบเมื่อมีการทะลุที่ยืนได้ ไม่ใช่เมื่อราคาแตะขอบ สัญญาณที่มีน้ำหนักคือราคาปิดนอกกรอบหลายแท่งติดกัน ตามด้วยการย่อกลับมาทดสอบขอบเดิมจากด้านนอกแล้วไปต่อ ซึ่งเท่ากับเริ่มมีโครงสร้างใหม่เกิดขึ้น ตามที่อธิบายใน การแยกการย่อออกจากการกลับตัว

อีกสิ่งที่พบบ่อยคือกรอบแคบลงเรื่อย ๆ ก่อนจะทะลุ ความผันผวนที่หดตัวมักตามด้วยช่วงที่ความผันผวนขยายตัว แต่ทิศทางของการขยายตัวนั้นไม่ได้ถูกบอกไว้ล่วงหน้า การเดาทิศก่อนราคายืนยันจึงไม่ต่างจากการโยนเหรียญ

กรอบบน Timeframe ต่างกัน

กรอบบนกราฟ 15 นาทีอาจเป็นแค่การย่อหนึ่งครั้งบนกราฟรายวัน ในทางกลับกัน กราฟรายวันที่อยู่ในกรอบกว้าง 300 pips ก็มีแนวโน้มย่อย ๆ เกิดขึ้นได้ตลอดบนกราฟ 5 นาที เพราะฉะนั้นควรระบุเสมอว่ากำลังพูดถึงกรอบบน Timeframe ไหน และเลือกให้สอดคล้องกับระยะเวลาที่ถือสถานะจริง

ความผิดพลาดที่พบบ่อย

• ใช้ระบบตามเทรนด์ทั้งที่ตลาดอยู่ในกรอบ — สัญญาณจะสลับทิศถี่และต้นทุนสะสมเร็ว
• นับว่าทะลุทันทีที่ราคาแตะขอบ — ควรรอราคาปิดนอกกรอบก่อน
• วาง Stop ชิดขอบกรอบพอดี — เป็นบริเวณที่คำสั่งของคนจำนวนมากไปกองอยู่
• ลากกรอบจากยอดก้นที่เลือกเองเฉพาะที่เข้าทาง — ต้องใช้กติกาเดิมกับทุกจุด
• เทรดกรอบที่บางกว่าต้นทุนรวม — ควรเทียบความสูงกรอบกับ ต้นทุนรวมต่อไม้ก่อนเสมอ

สรุป

ตลาดในกรอบสังเกตได้จากยอดและก้นที่แบน และวัดได้เป็นตัวเลขด้วยความสูงของกรอบเป็น pips สภาพแบบนี้ทำให้เครื่องมือตามเทรนด์เสียเปรียบ เพราะราคามีแนวโน้มกลับเข้ากลางกรอบมากกว่าจะไปต่อ และการทะลุหลอกเป็นเรื่องที่ต้องเผื่อไว้ตั้งแต่แรก เมื่อเข้าใจภาพของกรอบแล้ว ขั้นถัดไปคือวิธีวางแผนเทรดในกรอบอย่างเป็นระบบ ซึ่งอธิบายไว้ใน กลยุทธ์เทรดในกรอบ