Donchian Channel คืออะไร? ช่องราคาสูงสุดต่ำสุดกับระบบ Breakout

Donchian Channel อาจเป็นอินดิเคเตอร์ที่เรียบง่ายที่สุดในกลุ่มช่องราคา เส้นบนคือราคาสูงสุด เส้นล่างคือราคาต่ำสุดของจำนวนแท่งที่ตั้ง ไม่มีค่าเฉลี่ยหรือสูตรทางสถิติ แต่เป็นพื้นฐานของระบบเทรดตามแนวโน้มหลายระบบ บทความนี้อธิบายการคำนวณ ระบบ Breakout ที่ใช้ช่องนี้ และจุดอ่อนในตลาดที่แกว่งในกรอบ

ตัวเลขเป็นตัวอย่างเพื่อประกอบบทความ · ตรวจเงื่อนไขของโบรกเกอร์ก่อนเทรดจริง

สรุปสาระสำคัญ

• เส้นบนคือ High สูงสุด เส้นล่างคือ Low ต่ำสุดของ N แท่ง ค่าที่ใช้บ่อยคือ 20 แท่ง
• เส้นกลางคือค่าเฉลี่ยของเส้นบนและเส้นล่าง ใช้เป็นตัวแบ่งฝั่งหรือจุดออก
• ราคาปิดเหนือเส้นบนของ N แท่งก่อนหน้าคือ Breakout ตามกติกาของระบบตามแนวโน้มแบบดั้งเดิม
• ความกว้างของช่องบอกความผันผวนของช่วงนั้นโดยตรง และบอกระยะ Stop Loss ถ้าใช้ขอบฝั่งตรงข้าม
• ในตลาดกรอบเกิดการหลุดหลอกบ่อย ระบบแบบนี้จึงมักแพ้หลายครั้งติดกันก่อนเจอแนวโน้มใหญ่

Donchian Channel คำนวณอย่างไร

ช่องนี้ตั้งชื่อตาม Richard Donchian ผู้บุกเบิกการเทรดตามแนวโน้มในตลาดฟิวเจอร์ส การคำนวณมีสามเส้น

• เส้นบน — High สูงสุดของ N แท่งล่าสุด
• เส้นล่าง — Low ต่ำสุดของ N แท่งล่าสุด
• เส้นกลาง — (เส้นบน + เส้นล่าง) ÷ 2

เส้นบนขยับขึ้นทันทีที่ราคาทำจุดสูงใหม่ และอยู่นิ่งจนกว่าจุดสูงนั้นหลุดออกจากหน้าต่าง N แท่ง ช่องจึงเป็นขั้นบันได ไม่ใช่เส้นโค้งแบบค่าเฉลี่ย ใน MT5 ไม่มี Donchian Channel ในรายการอินดิเคเตอร์มาตรฐาน ต้องใช้อินดิเคเตอร์เพิ่มเติม ซึ่งบางตัวใช้ราคาปิดแทน High และ Low

รวมแท่งปัจจุบันหรือไม่

รายละเอียดที่มีผลมากคือหน้าต่าง N แท่งรวมแท่งปัจจุบันหรือไม่ ถ้ารวม ราคาปิดจะไม่มีทางอยู่เหนือเส้นบน เพราะเส้นบนรวม High ของแท่งนั้นอยู่แล้ว ระบบ Breakout จึงเทียบราคากับช่องของ N แท่งก่อนหน้า ไม่รวมแท่งที่กำลังตัดสิน

บางแพลตฟอร์มแสดงช่องแบบรวมแท่งปัจจุบัน ซึ่งดูเหมือนราคาแตะเส้นบนตลอดในขาขึ้น เวลาอ่านสัญญาณจากกราฟหรือทดสอบระบบจึงควรตรวจว่าใช้นิยามไหน

ตัวอย่างคำนวณ

สมมติ 20 แท่งล่าสุดของ EURUSD มี High สูงสุด 1.1120 และ Low ต่ำสุด 1.1000 ช่องจึงกว้าง 120 pips

เส้นกลางคือ (1.1120 + 1.1000) ÷ 2 = 1.1060 ถ้าแท่งถัดไปปิดที่ 1.1128 ซึ่งเหนือเส้นบน 8 pips จะนับเป็น Breakout ขึ้นตามกติกา 20 แท่ง ในกราฟราคาจำลองด้านซ้าย ช่วงที่ราคาแกว่งในกรอบ ราคาปิดหลุดช่อง 9 ครั้ง และ 5 ครั้งในนั้นกลับข้ามเส้นกลางภายใน 10 แท่ง ส่วนช่วงขาขึ้นมีแท่งที่ปิดเหนือเส้นบนของ 20 แท่งก่อนหน้าถึง 7 แท่ง

ระบบ Breakout แบบ Donchian

แนวคิดของระบบคือ ถ้าราคาทำจุดสูงสุดใหม่ของ N แท่ง อาจเป็นจุดเริ่มของแนวโน้ม ระบบจึงเข้าตามทิศนั้นแล้วถือจนกว่าราคาจะหลุดช่องที่สั้นกว่าในทิศตรงข้าม กติกาที่มักถูกอ้างถึงของ Donchian เองคือการซื้อเมื่อราคาทำจุดสูงสุดใหม่ของ 4 สัปดาห์ หลักการอ่านการหลุดกรอบทั่วไปอยู่ใน Breakout คืออะไร

กลุ่มเทรดเดอร์ที่รู้จักในชื่อ Turtle ในทศวรรษ 1980 ใช้แนวคิดเดียวกัน ตามกฎที่มีการเผยแพร่ภายหลัง ระบบหนึ่งเข้าเมื่อหลุดช่อง 20 วันและออกเมื่อหลุดช่อง 10 วันด้านตรงข้าม อีกระบบใช้ 55 และ 20 วัน และคำนวณขนาดสถานะจากความผันผวนแบบ ATR รายละเอียดเหล่านี้เป็นกรณีศึกษาของ Trend Following ไม่ใช่สูตรที่รับประกันว่าจะได้ผลในตลาดปัจจุบัน

ทำไมระบบนี้แพ้บ่อยในตลาดกรอบ

ในตลาดที่แกว่งในกรอบ ราคาขึ้นไปแตะขอบบนและลงไปแตะขอบล่างสลับกัน ทุกครั้งที่หลุดขอบเล็กน้อยคือสัญญาณเข้า แล้วราคาก็กลับเข้ากรอบ ตามที่เห็นในภาพประกอบ ระบบตามแนวโน้มจึงมักมีผลลัพธ์รูปแบบเดียวกัน คือไม้แพ้เล็ก ๆ หลายไม้ และไม้ชนะใหญ่ไม่กี่ไม้เมื่อเจอแนวโน้มจริง

ช่วงขาดทุนติดกันยาวจึงเป็นเรื่องปกติของระบบประเภทนี้ ขนาดสถานะต่อไม้ต้องเล็กพอให้ผ่านช่วงนั้นได้ ตามหลัก Position Sizing การตัดสินระบบจากผลไม่กี่สิบไม้ทำให้เลิกใช้ก่อนเจอช่วงที่ระบบทำงานได้ หรือเชื่อมั่นเกินไปจากช่วงที่โชคดี

ใช้เส้นกลางและความกว้างของช่อง

• เส้นกลางเป็นตัวแบ่งฝั่ง — ราคาอยู่เหนือเส้นกลาง พิจารณาเฉพาะฝั่งซื้อ อยู่ใต้เส้นกลาง พิจารณาเฉพาะฝั่งขาย
• เส้นกลางเป็นจุดออก — บางระบบออกเมื่อราคาปิดกลับข้ามเส้นกลาง ซึ่งเร็วกว่ารอหลุดขอบฝั่งตรงข้าม
• ความกว้างเป็นมาตรวัดความผันผวน — ช่องแคบผิดปกติบอกว่าตลาดเงียบ ช่องกว้างบอกว่า Stop Loss ที่ขอบตรงข้ามจะไกลมาก

ข้อสุดท้ายสำคัญในทางปฏิบัติ ถ้าใช้ขอบฝั่งตรงข้ามเป็น Stop Loss ช่อง 120 pips หมายถึงความเสี่ยง 120 pips ต่อไม้ ขนาดสถานะจึงต้องคำนวณจากระยะนี้ ไม่ใช่ใช้ขนาดเดิมทุกครั้ง

ความผิดพลาดที่พบบ่อย

• ใช้ช่องที่รวมแท่งปัจจุบันเป็นสัญญาณ — ทำให้ผลทดสอบไม่ตรงกับสิ่งที่เกิดขึ้นได้จริง
• เข้าเมื่อราคาแตะเส้นบนระหว่างแท่ง — ต่างจากกติกาปิดแท่ง และเจอการหลุดหลอกมากกว่า
• เลิกใช้ระบบหลังแพ้ติดกันไม่กี่ไม้ — เป็นลักษณะปกติของระบบตามแนวโน้ม ควรรู้ก่อนเริ่ม
• ไม่ปรับขนาดสถานะตามความกว้างของช่อง — ความเสี่ยงต่อไม้จะแกว่งตามความผันผวน

สรุป

Donchian Channel ใช้แค่จุดสูงสุดและต่ำสุดของ N แท่ง จึงเข้าใจง่ายและตรวจสอบได้ จุดแข็งอยู่ที่การจับแนวโน้มที่ต่อเนื่อง จุดอ่อนคือการหลุดหลอกในตลาดกรอบ ซึ่งต้องจัดการด้วยขนาดสถานะและความคาดหวังที่ถูกต้อง ช่องราคาอีกแบบที่ใช้ระยะคงที่จากค่าเฉลี่ยคือ Envelopes และแบบที่ใช้ ATR คือ Keltner Channel