Anti-Martingale คืออะไร? เพิ่มขนาดเมื่อชนะ ลดกลับเมื่อแพ้

Anti-Martingale คือวิธีกำหนดขนาดไม้ที่เพิ่มขนาดหลังไม้ชนะ และกลับไปขนาดเริ่มต้นหลังไม้แพ้ ตรงข้ามกับ Martingale ที่เพิ่มขนาดหลังแพ้ แนวคิดคือให้ไม้ที่ใหญ่ขึ้นใช้กำไรที่ทำไว้แล้ว ไม่ใช่ทุนเดิม บทความนี้เทียบสองวิธีบนลำดับผลเดียวกัน เพื่อให้เห็นว่าแต่ละวิธีเด่นและเสี่ยงตรงไหน

ตัวเลขเป็นตัวอย่างเพื่อประกอบบทความ · ตรวจเงื่อนไขของโบรกเกอร์ก่อนเทรดจริง

สรุปสาระสำคัญ

• เพิ่มขนาดหลังชนะ ลดกลับหลังแพ้ — ไม้ถัดจากไม้แพ้ใช้ขนาดเริ่มต้นเสมอ
• ขนาดไม้ใหญ่เกิดจากกำไร — ในตัวอย่าง ขนาดสูงสุดคือ 4 เท่า เทียบกับ 16 เท่าของ Martingale
• จุดอ่อนคือการคืนกำไร — ไม้แพ้หลังชนะติดกันใช้ขนาดใหญ่ที่สุดพอดี
• การปรับขนาดไม่ได้สร้างความได้เปรียบ — ระบบที่ไม่มี Expectancy เป็นบวกยังคงไม่มี
• ต้องมีเพดานเสมอ — ทั้งจำนวนขั้นที่เพิ่มและขนาดสูงสุดต่อไม้

Anti-Martingale คืออะไร

Anti-Martingale หรือ Reverse Martingale กำหนดขนาดไม้ตามผลของไม้ก่อนหน้า เมื่อชนะจะเพิ่มขนาด เช่น สองเท่า เมื่อแพ้จะกลับไปขนาดเริ่มต้นทันที ส่วนใหญ่มีเพดานจำนวนขั้น เช่น เพิ่มได้สองครั้งแล้วกลับไปเริ่มใหม่ เพื่อเก็บกำไรจากช่วงชนะติดกันไว้ก่อนจะคืนตลาด

รูปแบบที่อ่อนกว่าและใช้กันทั่วไปคือการกำหนดความเสี่ยงเป็นเปอร์เซ็นต์ของทุนต่อไม้ เมื่อทุนโตขนาดไม้โตตาม เมื่อทุนลดขนาดไม้ลดตาม ตามแนวคิดใน Position Sizing ซึ่งมีพฤติกรรมแบบ Anti-Martingale อย่างช้า ๆ

ต่างจาก Martingale อย่างไร

Martingale เพิ่มขนาดหลังแพ้ เพื่อให้ไม้ชนะไม้ถัดไปชดเชยขาดทุนทั้งชุด ข้อดีจริงของมันคือช่วงแพ้ติดกันที่จบลงก่อนถึงเพดาน จะถูกปิดเป็นกำไรด้วยไม้ชนะเพียงไม้เดียว ส่วนความเสี่ยงคือขนาดรวมโตเร็วในช่วงแพ้ติดกัน จึงต้องมีเพดานจำนวนไม้และขนาดรวมที่คำนวณจากทุน รายละเอียดอยู่ใน Martingale

โครงสร้างแบบนี้เป็นหนึ่งในวิธีที่ระบบของ Ambside ใช้จริง เราพัฒนาและทดสอบมาอย่างต่อเนื่องเพื่อให้ตัวควบคุมทำงานได้ตามที่ตั้งใจ สิ่งที่เราไม่ทำคือรับรองผลลัพธ์ เพราะผลในอดีตและผลจากการทดสอบไม่ได้รับประกันผลในอนาคต สิ่งที่เรายืนยันได้คือขอบเขตถูกกำหนดไว้เป็นตัวเลขล่วงหน้า และผู้ใช้มองเห็นได้ว่าระบบกำลังถืออะไรอยู่

Anti-Martingale สลับตำแหน่งของความเสี่ยง ขนาดไม้โตในช่วงชนะ ไม่ใช่ช่วงแพ้ ขาดทุนต่อไม้หลังแพ้จึงไม่เกินขนาดเริ่มต้น แต่ต้องยอมรับว่าไม้ชนะใหญ่ส่วนหนึ่งจะถูกคืนเมื่อช่วงชนะติดกันจบลง

ตัวอย่าง: ลำดับผลเดียวกัน สามวิธีกำหนดขนาด

สมมติ 12 ไม้ ชนะ 6 แพ้ 6 ทุกไม้ได้หรือเสีย 1R ต่อขนาดเริ่มต้น ลำดับคือชนะ 4 ไม้ แพ้ 4 ไม้ แล้วสลับชนะแพ้ 4 ไม้ Martingale เพิ่มสองเท่าหลังแพ้และกลับไป 1 เท่าหลังชนะ Anti-Martingale เพิ่มสองเท่าหลังชนะ สูงสุด 4 เท่า แล้วกลับไป 1 เท่า และกลับไป 1 เท่าทันทีหลังแพ้

ขนาดคงที่จบที่ 0R ตามที่ควรเป็นเมื่อชนะแพ้เท่ากัน Martingale จบที่ +5R เพราะช่วงแพ้ 4 ไม้ติดถูกชดเชยด้วยไม้ที่ 9 ซึ่งใหญ่ 16 เท่า แต่ระหว่างทางผลสะสมลงไปถึง −11R และลดลงจากจุดสูงสุด 15R ส่วน Anti-Martingale ถือไม่เกิน 4 เท่าและผลสะสมไม่เคยต่ำกว่าจุดเริ่ม ทำได้สูงสุด +8R ที่ไม้ที่ 4 แต่คืนไป 7R จนจบที่ +1R ตัวเลขเป็นตัวอย่าง ไม่ใช่ผลของระบบจริง

ข้อดีของการเพิ่มขนาดหลังชนะ

• ขาดทุนหลังแพ้มีเพดานชัด — ไม้หลังแพ้ใช้ขนาดเริ่มต้นเสมอ
• ใช้ประโยชน์จากช่วงชนะติดกัน — ในตัวอย่าง ชนะ 4 ไม้แรกได้ +8R เทียบกับ +4R ของขนาดคงที่
• คำนวณกรณีแย่ที่สุดง่าย — ขนาดสูงสุดถูกกำหนดด้วยจำนวนขั้น ไม่ได้ขึ้นกับความยาวของช่วงแพ้

ความเสี่ยง: คืนกำไรเมื่อแพ้หลังชนะติด

ไม้ที่ใหญ่ที่สุดของ Anti-Martingale เกิดหลังชนะติดกัน และไม้นั้นมีโอกาสแพ้เท่ากับไม้อื่น เมื่อแพ้ มันเสียมากกว่าไม้ปกติตามขนาดที่เพิ่มขึ้น ในตัวอย่าง ไม้ที่ 5 ขนาด 2 เท่าเสีย 2R และไม้ที่ 10 ขนาด 2 เท่าเสียอีก 2R ถ้าไม่มีเพดาน ช่วงชนะติดกันยาวจะสร้างไม้ที่ใหญ่มาก และแพ้ครั้งเดียวก็คืนกำไรทั้งช่วง ผู้ใช้จึงต้องรับได้กับ Drawdown ที่เกิดจากการคืนกำไร ไม่ใช่จากทุนเดิม

การปรับขนาดไม่ได้สร้างความได้เปรียบ

ถ้าผลของแต่ละไม้เป็นอิสระต่อกัน การเพิ่มหรือลดขนาดตามผลไม้ก่อนไม่ได้ทำให้ Expectancy ต่อหน่วยความเสี่ยงเปลี่ยน สิ่งที่เปลี่ยนคือรูปร่างของผลลัพธ์ Martingale ให้ผลเป็นบวกบ่อยแต่มีหางขาดทุนใหญ่ถ้าแพ้ติดเกินเพดาน Anti-Martingale ให้ผลเล็กบ่อยและบางช่วงได้มากจากการชนะติด การเลือกวิธีจึงควรมาจากความเสี่ยงที่รับได้ ไม่ใช่ความเชื่อว่าวิธีใดจะเปลี่ยนระบบที่ไม่ได้เปรียบให้ได้เปรียบ

ความผิดพลาดที่พบบ่อย

• ไม่มีเพดานจำนวนขั้น — ไม้ใหญ่ที่สุดใหญ่ขึ้นเรื่อย ๆ และคืนกำไรทั้งหมดในไม้เดียว
• เพิ่มขนาดเพราะรู้สึกว่ากำลังมือขึ้น — แทนที่จะเป็นกฎที่กำหนดไว้ล่วงหน้า
• นับกำไรที่ยังไม่ปิดเป็นทุน — แล้วใช้คำนวณขนาดไม้ถัดไป
• ทดสอบบนลำดับผลเดียว — ผลขึ้นกับลำดับมาก ควรดูหลายลำดับหรือช่วงข้อมูลที่ยาวพอ

สรุป

Anti-Martingale ทำให้ขนาดไม้โตจากกำไรแทนที่จะโตจากขาดทุน ขาดทุนหลังแพ้จึงคุมได้ง่าย แลกกับการคืนกำไรเมื่อช่วงชนะติดกันจบ ทั้งสองวิธีไม่ได้สร้างความได้เปรียบให้ระบบ แต่เปลี่ยนว่าความเสี่ยงไปอยู่ตรงไหน วิธีเพิ่มขนาดในไม้เดียวกันเมื่อราคาเดินถูกทาง อธิบายไว้ใน Pyramiding